La Barriada de la Paz de Arcos de la Frontera se construyó gracias a un programa de viviendas sociales promovido por la Obra Sindical en los años setenta del siglo XX. Se levantaron 100 casas y varios bloques de 224 viviendas, 8 locales comerciales y una guardería infantil que fueron inaugurados el 21 de julio de 1973.
El solar que ocupa la barriada fue conocido de antiguo por Balcón de Pilatos, donde se celebraba durante la Feria de San Miguel, el tiro de pichón.